石油企业现金流风险控制与管理x_

石油企业现金流风险控制与管理

笔者结合多年的工作经验，对企业产生现金流风险的原因进行了详细的阐述，并提出几点改善措施，以期能够提高石油企业的现金流管理水平，使企业在经济全球化的今天能够应对各种风险，在激烈的市场竞争中始终毅力不倒。

石油企业是特大型的采掘业企业，其生产规模大，覆盖面非常广泛且层次较为复杂，内部管理较为困难，因此，对于财务管理的要求也高于普通企业。为了加强企业财务管理，提高企业的运转效率，石油企业要着重加强对现金流的管理，拉近各个部门之间的关系，便于处理和协调各二级单位与管理局、部门之间的关系，通过科学化的管理方式实现企业资金管理的最优化，从而降低现金流带来的风险，使石油企业能够平稳的向前发展。

企业现金流产生风险的原因

石油企业没有健全的风险预警机制。现金流是市场经济企业进行管理和运营的主体，因而企业在运营过程中遭遇现金流风险也是难以避免的，如何对现金流进行管理，规避风险、降低损失，是石油企业需要重视的问题。目前石油企业即使能够对现金流进行一定的管理，但是由于石油企业更加侧重于石油的开发工作，对现金流风险认识不足，对现金流

的管理不够重视，并且还不具备系统的风险预警机制，导致现金流的风险管理与企业的管理处于脱节的状态，一旦爆发现金流风险，会对企业造成巨大的经济损失，影响企业的长期发展。

过于依赖外部融资。石油企业为了扩大生产优势，实现既定的战略目标，对现金有巨大的需求。在企业内部资金有限或者目前的收益难以满足资金需求时，外部融资成为了石油企业缓解资金压力的重要方式。有部分石油企业把短期的流动资金贷款用于长期的资本投入，一旦企业投资失败、国家紧缩金融政策亦或者是企业投资产生的收益低于融资利息，就会降低企业的偿债能力，提高企业发生财务风险的概率。

资金管理信息真实性低。现代石油企业已经开始用信息

化的管理手段代替过去传统的管理方式。然而由于石油企业

的特点， 二级单位和工厂数量非常多， 分布比较散， 不集中，

决策者不能对所有的二级单位以及工厂进行管理，只能依靠

收集各类信息进行决策。但是石油企业中有部分单位存在信

息不对称、不透明的情况，虽然石油企业为了控制这一问题

制定了相应的财务制度和稽查制度，但是在财务控制这一环

节留存的薄弱点依旧很多，上级下达的指示往往只是停留在

口号上，难以真正落实， 导致有些单位的报表信息并不准确，

影响决策者的正常判断，造成企业财务风险。

石油企业过于重视利润管理。目前很多企业过于重视对利润的管理，而忽略了现金流管理，这种做法是错误的，笔者分两点对其进行解释：第一，现金流与利润目前所使用的计量方式是不同的，现金流与利润没有呈现正相关的特性，当企业利润增长时，并不代表现金流量也会随之增加。财务报表中的现金流量是现金收付的实现值，利润则是企业财务账面上的业绩，在同一会计期间内，企业生产经营活动所采

用的赊销方式会以 “应收账款” 的形式增加企业的账面利润，若企业无法及时将“应收账款”转化为现金，则会出现企业

账面利润高而现金流缺乏的局面，从而导致企业发生财务危机；第二，由于企业内部的会计制度往往存在一定的缺陷，企业利润不能如实反映出企业的生产经营情况，分别使用企业利润和现金流量对企业价值进行衡量时，结果差异性较大，使企业的领导层决策失误，同时也会影响投资者获得的判断。

企业现金流风险控制与管理措施

建立完善的现金流风险管理体系。企业要根据国资委下

发的《中央企业全面风险管理指引》 、《企业内部控制基本规

范》和配套指引，针对企业的实际运营方式和运营情况，建

立一套有特色的现金流专项风险管理体系，设立符合实际的

管理目标，针对现金流风险要提高识别能力，强化后期的分

析评价能力，加大对风险的管控，从根本上提高企业风险应

变能力。

建立风险预警机制。为了能够及时发现现金流风险，为规避风险争取时间，在目前财务预警的基础之上，石油企业还要建立一套现金流量异常预警系统。财务管理部门除了要对经营性现金流进行分析外，还要掌握现金流的变化趋势特

点，全面把控企业现金流量与企业先进支付能力、 偿债能力、盈利质量等之间的内在联系，从而构筑现金流风险预警模

型，实时对企业现金流动进行检测，一旦发生异常，财务部门能够马上响应并采取有效的措施进行预防。此外，企业应指派经验丰富的人员专门对现金流量指标进行监督，以便能够及时发现问题，及时解决问题，从而将风险带来的损失降到最低。

强化现金流管理岗位职责管理权限，培养专业管理人才。石油企业要将现金流管理关键控制点与业务岗位有机融合，并将现金流管理职责在岗位职责中给予明确。各控制点岗位应严格按照企业全面预算制度、资金管理制度等相关规定及操作流程进行控制、执行，相互协同，做好数据分析、调整等工作。同时石油企业要加大对现金流管理人才的培养力度，响应国家“全民阅读”的口号，打造学习型企业，培养专业型人才，提高员工的管理水平。

控制超规模投资项目建设。

　企业的投 ?Y 要以提高自身实力为主要目的，杜绝盲目地、多元化地投资。当企业由于战

略需求需要进行投资活动时，一般通过长期借款等方式筹集长期资金。企业的投资活动一般伴随着高风险，对现金流有很强的依赖性，应将企业经营性现金流、筹资性现金流、投资性现金流进行动态结构匹配，是企业内部的现金流始终处理合理的状态，防止某一环节出现问题，导致现金流断裂。此外，项目投资资金要纳入到全面预算管理中来，避免出现超过企业现金流范围以外的投资活动。

现金流是维持石油企业正常运转的血液。石油企业要想在激烈的市场竞争中获得胜利，即必须强化财务管理，重视企业现金流，建立完善的现金流风险管理体系，建立风险预警机制，强化现金流管理岗位职责管理权限，培养专业管理人才，控制超规模投资项目建设，从而提高企业应对现金流风险的能力。